过去十年，所有人一起制造和享受了一场史无前例的金融盛宴，央行变成了最慷慨的印钞机。2008年，中国的广义货币总量（M2）只有47.5万亿，而2018年，这个数字已经超过170万亿。

十年后的今天，广义货币总量是十年前的3.6倍左右，但是从薪水和生活消费等方面来看，好像并没有体会到钱多多的快感，那么钱都去哪了？

根据媒体公布的中国家庭金融调查（CHFS）和美国消费者金融调查（SCF）的数据，中国家庭的总资产中，房产的占比已高达69%，而美国仅为36%。值得注意的是，该数据在2013年为62.3%，2015年为65.3%，到了2016年，已升至68.8%。这一逐年升高的数字意味着什么呢？尽管金融产品已多元化，但房产仍是中国家庭财富配置的主要构成，我们在藏富于房，将流动资产变成不动产。

M2近十年大幅扩张，但是房价也在飞涨，2008年，北京房屋均价一万左右，现在至少是六万，而且目前中国家庭总资产中，将近7成是房产，所以很明显，近十年超发的货币，基本都进了房地产。而居民的财富基本都转化为固定资产被钉在房子上，这也就是为什么我们感觉生活改善并不大，如果要算资产的话，还真是增加了不少，北京的一套房少则五六百万，多则上千万，在北京只要有一两套房子，随便一吹，都可以说自己资产上千万，是不是很爽的感觉。

中国的房市总市值是430万亿，是GDP总量的5倍（全球平均值是2.5倍），是广义货币供应量M2的2.5倍，以地价和房价计，卖掉北上广深四大城市，差不多能买下美国。1991年，日本房价破灭前，卖掉东京可以买下整个美国。然而整天教我们如何做人的大A股总市值约60万亿，不到房市总市值的七分之一。

2016年至今，房地产去库存的高潮逐渐展开。这是一个居民端疯狂加杠杆的过程，是一个藏债于民的过程，也是一个藏富于房的过程。

居民净存款已经连续两年（2016年、2017年）出现下滑。东方财富Choice数据显示，中国居民净存款的峰值出现在2015年3月，为29.79万亿元，但到今年5月末已降至20.53万亿元，降幅高达31%。

（数据来源：东方财富Choice数据）

如果以居民贷款余额占GDP比例计算，近十年居民杠杆率在急剧上升，从2008年到2016年，杠杆率从18%上升至46%，2017年更达到50%。从20%-50%，这样的增速，美国用了40年，而中国仅用了10年不到。

中产阶级，在过去几年里，压力和欲望并举，资产和债务齐飞。房子在勾引中产欲望、消化中产的财富。

举个例子，小高，28岁，在二线城市石家庄上了五年班，月薪一万，在2017年由于订婚，有刚需，在石家庄买了房，但是由于一线城市炒房资金溢出的效应，石家庄的房价从2016年的7000左右，到2017年底已经翻倍，均价15000，小高将自己的储蓄全部拿出并且从父母那里拿了十五万，付了首付，此后，每个月开始还4000的房贷，手头立刻就紧了，以前的小资生活立刻紧缩了不少，而且即使工作不顺心，遇到了瓶颈，也不敢轻易换工作，因为顶着房贷这个包袱。

这还是二线城市，一线城市就更不用说了，如果是工薪阶层近两年在一线城市买房子，那基本下半生就被套牢了，北京按照一套房500万来说的话，月薪两万的人想都不敢想，即使买了，那也是集全家之力付个首付，然后自己苦逼地还房贷，成为地道的房奴。

三四线城市是什么情况呢？以财哥熟悉的张家口为例，现在的年轻人结婚，县城里买房子是最低条件了，房子均价从五千到一万不等，条件好些的会到市区买房子，均价一万到一万五。往往一套房子，就掏空了父母半生的积蓄，现在的年轻人，挣的那点钱哪里够买房子，父母的后半生基本都是在给子女赚买房子的钱，到头来又是家徒四壁。

可能有人就说了，那早买房子的不就赚了，的确是赚了，但是买房子只用来住的人，也就是拥有一两套房子的人其实赚的钱只是纸上富贵，因为房子的价值虽然涨了，但是你的房子毕竟是自己或者子女用来住的，没法卖，只是占了一个提前买房的便宜，毕竟之前房子便宜，还贷要比后来的踏空者轻松不少。

真正赚钱的人是那些炒房的人，就是拥有五套十套甚至更多房子的人，这些人凭借其具有的资金以及一定的胆魄，杀入了楼市，承担了风险，也获得了超额收益，也是理所当然，但是最终财富能不能兑现还要取决于能否悬崖勒马，在适当的时机出手，这个也因人而异，任何一个市场最后赚钱的都是极少数的人。

所以综合来看，近十年来，普通家庭的财富基本都集中在了房子里，十年辛苦只为一朝卖房，然后继续辛苦还房贷。中国的中产阶级其实在房子这个吸血鬼的血盆大口下，过得并不舒服，中产变成了“中惨”。富人自然就另当别论了，衣食住行必然无忧，资产多元化，房产，股票，股权，债券，贵金属等，但财富自由的富人毕竟是少数，我们今天就不讨论了。

那么作为正在成长中的中产人群，目前该如何打理自己的钱包呢？财哥不是理财专家，也不想给大家讲那些复杂的资产配比问题，只想说说自己的想法，与大家分享共勉。

首先财哥觉得应当将收入分为生活和投资两部分，生活方面就是经常要用到的钱，投资就是闲钱。以月入两万为例，根据自身情况，生活和投资可以五五开，两边各一万，也可以七三开，生活用掉一万四，投资六千。

生活方面如衣食住行，每个月的现金流要能够维持自己的日常生活。此外财哥将保险也归到了生活费用里，因为保险也是生活的保障之一。生活中的消费不同的人有不同的花法，有的人生活讲求精致，花钱多一些，有的人讲求务实，花钱少一些，但是无论你怎么花钱，不要去做月光族，除非你家里资产千万以上，出来工作只为体验生活。作为在奋斗之路上的普通人，至少要将月收入的三分之一左右留存下来去做一些储蓄或者投资，否则，一旦失去工作，你将无路可去，难道再去啃老？

关于房子问题，如果已经有房子，那自然好，不用担心房价再涨了，对于正在奋斗的年轻人来说，如果还没有房子，又不是刚需，最好不要去买房子，除非你有足够的经济条件，还拿月入两万为例，如果在北京花四百万买一套房，基本上每个月还房贷就把你掏空了，换个工作你都不敢换，而且做什么事由于背个大包袱，都会畏手畏脚，基本上就被房子套牢，透支了人生的潜力。即使是刚需，也要量力而行，没有足够的经济条件之前，可以先买个便宜点的二手房，别背太大的锅。财哥觉得，趁自己没有包袱的时候，去赚更多的钱才是正道，正如邓小平所说，发展才是硬道理。

财哥认为保险是生活中不可或缺的，是生活的伴侣，现在的保险买起来也很方便，在支付宝等金融软件上基本都可以找到。俗话说天有不测风云，人有旦夕祸福，没有人知道未来会发生什么。人无远虑必有近忧，何不未雨绸缪，为自己买一份保障。保险就像是安全带，是用来以防万一，防止突发事件的，也类似股市中的止损，防止长年被套，高位站岗，千万不要认为自己就是幸运儿，啥事都是一帆风顺，人生都是有坎的，想想股市中因为没有止损而被长期套牢的无奈与痛苦，就知道保险的重要性了，当时就是因为没有止损这道保险，才陷入如此困境的。

财哥觉得除了工作中的五险一金，至少还需要一份医疗补充保险和一份意外险。大家都知道医保的报销比例并不是百分之百的，加上一份医疗补充保险，就可以报销医保覆盖之外的费用了，这样更有保障，避免因病返贫。此外还需要加上一份意外险，避免受到意外伤害时花费过高。

另外还有财产保险，寿险，理财类的保险，这些保险，如果没有特别需求，不买也可以。财产保险的话，现在大家的钱基本都是几个数字，只要不把密码给骗子，别贪小便宜，一般是不会受损失的，如果家里有奇珍异宝等特别值钱的东西，或者有份保障更安心，也可以买一份，如家庭财产损失险等，也就一百多块。寿险以及理财类的保险，路子基本都是先交钱，后返钱，周期太长，一交就是几十年，中间还不能停，而且由于通货膨胀，几十年之后到底有没有达到理财的效果还不好说，财哥觉得还是自己做一些投资性价比更高。

投资方面是我重点想说的，这也是大家心之所向，都希望在投资领域有一番作为。首先要有弹药，每个月工资的三分之一左右要留下来投资。然后就要考虑投资什么，随着我国金融业的不断发展，现在各种各样的理财方式层出不穷，做选择一定要慎重。如P2P，收益率较高，但是风险也高，赚的是利息，亏掉的可能是本钱。P2P其实就是次级贷中的次级贷，只有银行等金融机构不愿承担的高风险贷款，才会有P2P接手，无数的P2P已经跑路，银保监会主席郭树清也说了，理财产品收益率超过10%要做好损失全部本金的准备，咱们就不去以身涉险了。

期货，风险大收益大，散户生存时间远低于股票，以前有句话，如果你爱一个人，就让他去炒期货，可以一飞冲天，如果你恨一个人，也让他炒期货，可以倾家荡产。期货可是带杠杆的，恐惧和贪欲都被放大了，需要极强的自律性，否则去了就是炮灰，所以投资期货前一定要有自知之明，需要慎之又慎。

外汇保证金交易，基本就是期货的放大版，杠杆更是放大到200倍甚至400倍，先不说中国国内是没有合法的外汇保证金交易平台的，即使在国外正规交易平台上，非职业交易员基本是赚不了钱的，只是当炮灰的速度更快而已。

银行买理财，年化收益也就百分之五左右，而且现在即使在银行买理财，上面也会明确写明“不保本”。

区块链，有人说现在区块链是90年代初期的互联网，前途无限，但是即使这样，当年的互联网公司生存下来的又有几个，在时代的大浪淘沙下，谁又能猜的着未来区块链的王者花落谁家，况且当下，真正能看懂区块链的人又有几个。

现货白银，邮币卡，电子币什么的就不要碰了，基本都是违法平台，纯粹就是击鼓传花游戏，薅一把羊毛就走。

谁来说去，其实对于普通投资者来说，最熟悉和最适合的还是股票和基金，风险适中，收益也不错。那么怎么在股市中去赚一些稳妥的钱呢？才哥觉得现在大多数投资者都赚不到钱，很大一个原因就是一个字“贪”，每个人在股市中的愿望都是一年十倍，想一夜暴富，每年百分之二十的收益都不好意思和别人说，但是话说回来，炒股这么多年，有几个人连续五年的复合收益率可以达到百分之二十，绝对是凤毛麟角。

财哥也承认股市中有少数高手确实可以短时间翻倍，但是要做到这种程度，至少你要是个职业交易者，至少每天要盯盘，至少要花费5年以上的时间去参悟股市，而且即使这样，也因人而异，不是所有人都能成功，作为一个业余的散户我们有什么理由总是去追寻如此的奢求。

财哥觉得对于普通的投资者来说最好的方式就是定投，简单来说就是一点一点地买，那么买什么呢？最稳妥的方法就是买指数基金，如上证50指数基金，沪深300指数基金，创业板指数基金，中证500指数基金。

为什么买指数基金呢？因为如果我们买一只股票，没有人能判断一个公司未来会如何，你买的不一定是茅台，也有可能是乐视，保千里，拿的时间越长，亏得越多，甚至破产清算。但是如果买指数基金的话，投入的是一篮子股票，即使个别股票出问题，也无大碍。比如，如果去年你买的是上证50指数基金的话，去年一年到今年年初，收益至少也有百分之50%，不要迷信基金经理，基金和股票一样，你买的基金不一定就是涨的，有可能还是赔钱的。总体来说，能跑赢指数的基金经理并不多，一个指数就能够打败百分之九十的人。

其次，为什么要定投呢，因为我们经常犯的错误就是总想抄底逃顶，但是成功的人数和次数又有多少呢？2015年的一波疯牛，到头来赚钱的人又有多少。作为普通投资者，我们只要知道未来会有牛市这个结果就好了，我们不去猜什么时候见底，也不去猜什么时候牛市会来，我们只要选好一只指数基金，如创业板指数基金（159915），然后每个月去定投，每个月稳定地买6000块，遇到大跌加倍买，总之要留出充分的现金流，避免股市继续下跌后无法捡到便宜的成本，只要股市跌，就是你拉低成本的机会。纵观以往的大盘走势，熊市中一直定投的话，成本都离底部不远。定投是在熊市中做左侧交易，适合现在的股市，千万不要在牛市中继续加倍买，那样成本会拉高，心态就坏了，当牛市来临时要设置盈利指标，逐渐将获利兑现。

▼创业板指数基金

如果五年后牛市来了，你的收益是200%，年均复合收益率也达到25%左右，这个业绩已经战胜了百分之95%的人。股市的奥秘在于复利，滚雪球，而不是一朝暴富，如果每年20%的收益率，10万块钱，十年后就是62万，二十年后就是380万，三十年后就是2373万。

当然我们不能总拿着10万元去投资，一辈子就靠这10万块发家致富。投资是锦上添花的事情，能让你的财富鸡生蛋，蛋生鸡，不断增值，如果收入不足势必会制约我们的投资基数，基数小的话，复利的威力大大缩小，如果起初是一百万投资，每年20%收益，那么二十年之后就是3800万。投资做好可以事半功倍，但是俗话说钱是挣出来的，不是攒出来的，有的人一个月赚的钱就有可能是我们一年的收入，所以在投资的同时也开不断去开源，增大基数，放大复利效应。

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说一千道一万，阻碍你起飞的不是别人，正是你自己。投资也是如此，越重视，回报就会越多。