业绩长期萎靡低于行业平均 4只基金触及清盘红线(2)
2018-04-25 09:12
来源:中国经济网
描述
彭敢在宝盈基金任职时管理的基金规模有些在20亿元以上,最高任职回报112.62%。与之相比,目前彭敢所掌舵的东吴基金可谓是迷你基金扎堆,截至2018年3月
[本文共字,阅读完需要分钟]

  彭敢在宝盈基金任职时管理的基金规模有些在20亿元以上,最高任职回报112.62%。与之相比,目前彭敢所掌舵的东吴基金可谓是迷你基金扎堆,截至2018年3月31日,东吴双三角A与东吴双三角C两类份额的合计规模都不足5亿元,而东吴嘉禾优势的规模也仅为7.40亿。
  彭敢自2017年7月14日接手东吴嘉禾优势至今,284天时间里其任职回报仅为-7.91%,东吴嘉禾优势在2375只同类基金产品中排名2217;而自2017年7月14日接手东吴双三角A与东吴双三角C至今,140天时间里彭敢的任职回报分别为为-9.19%和-9.45%,同类排名也很靠后。
  业绩长期萎靡低于行业平均 4只基金触及清盘红线
  一系列的人事动荡难免会对东吴基金的业绩产生不利影响,而新任基金经理能否力挽狂澜,为原来表现欠佳的基金带来一丝起色呢?从东吴基金旗下的主动偏股型混合基金来看,对比其一季度末与去年底仓位不难发现,其中仅有3只基金一季度有所减仓,其他基金都选择了增仓,且仓位水平较高。如东吴行业轮动、东吴新趋势、东吴价值成长、东吴阿尔法等基金一季度末股票市值占基金净值比例都在90%以上。
  除了仓位调整外,东吴旗下不少基金仓位结构变化也较大。如东吴进取策略在一季报中表示,报告期内,基于对市场变化的判断调整仓位,适当增加医药行业持仓,降低了金融和周期行业配置。东吴价值成长双动力则重点配置了计算机、传媒、电子和新能源汽车等板块。
  然而,东吴基金持续下滑的非货币基金资产规模和长期跑输市场的业绩问题,并没有因此而得到缓解。数据显示,一季度东吴基金4只产品均出现低于5000万元规模清盘红线的情况,并在一季报中发布了净值预警说明。
  首先,长期跑输市场平均的业绩使得东吴基金备受困扰。若剔除去年新成立的基金及分级基金,2017年东吴基金旗下主动权益类基金平均收益率仅6.63%,远低于行业平均水平,并且三成产品收益率为负。
  其次,持续下滑的非货币基金资产规模也一直是东吴基金的痛点。截至2018年3月31日,东吴基金公募规模只有区区257.62亿元,在同业中处于中下游位置。如果除去货币型基金,那么2018年一季度东吴基金的非货基资产规模仅45.71亿元,与2017年底的53.14亿元相比,仅3个月的时间,缩水接近15%。在货币基金被严管的当下,东吴基金再不转型真的很难翻身了。
  中国经济网记者统计发现,东吴基金21只有可比数据的权益类基金中,高达20只基金产品今年来的阶段涨幅负收益,也就是说,仅有1只基金产品取得正收益。其中,有14只基金下跌幅度超过5%,更有8只基金跌幅超过8%。
  以普通股票型基金东吴深证100增强(165806)为例,该基金成立于2012年3月9日,截至2018年4月23日,该基金的单位净值为1.21。从其阶段涨幅来看,东吴深证100增强近年来、近1年、近2年、近3年的阶段涨幅分别为-8.02%、7.33%、13.55%、-20.48%,四分位排名一般,并且可以看出该基金今年来的业绩跌幅较大,想必与其重仓股脱不了关系。
  查阅天天基金网发现,东吴深证100增强在2018年一季度的前十大重仓股分别为美的集团、格力电器、海康威视、万科A、京东方A、五粮液、平安银行、温氏股份、中兴通讯、洋河股份。分析该基金的重仓股主要集中在电器、白酒、银行等行业,而这类大蓝筹恰恰是今年一季度表现较差的。
  4月19日,东吴基金发布的一季度报告显示,东吴深证100增强期末资产净值为663.84万元,低于5000万元规模清盘红线。且一季度报指出,该基金资产净值低于五千万元的情形系赎回等原因,已上报中国证监会,公司正在完善相关应对方案。
  根据中国基金有关法规,在开放式基金合同生效后的存续期内,公募基金规模如果连续20个工作日低于5000万元大关,需要向监管层提交问题解决方案。若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的,将触发清盘条款,基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。
  此外,东吴鼎利债券基金、东吴中证可转债指数分级基金和德邦德信中证中高收益企债指数基金一季度末的资产净值均低于5000万元,分别为4512.28万元、2758.07万元和816.9万元。其中,德邦德信中证高收益企债指数基金已进入清算程序。获取更多财经资讯,请随时关注财经365网站。

Copyright © 2017股票入门基础知识财经365版权所有 证券投资咨询许可证号为:ZX0036 ); })();