财经365（www.caijing365.com）讯：2018年前11个月违约的债券余额大约是2014到2017年这四年的总和；债券违约率大约是2017年的2倍。用一个词归纳，那一定是“风险”。
巴菲特关于价值投资有非常著名的两句话，第一句叫做：要保证本金的安全，不要亏钱；第二句话叫做：永远记住第一句。投资必然伴随风险，股票会大跌、债券会违约、P2P会爆雷。所以，学会识别并规避风险是我们在投资中必须掌握的技能。只要有效规避几类风险，投资收益都不会差。
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投资的市场风险到底是什么？如果一个投资者昨天投资输了100万，这是实际的亏损，不能称之为风险。风险就是尚未发生的、潜在的损失可能性。我们需要在损失发生之前就进行风险测评，风险有多大？我能不能承受？然后做好管理工作。最常见的风险度量就是回报的波动率。一般来说，年化波动率低于5%的，属于低风险投资。在5%-10%区间的，属于中等风险投资。10%-20%则属于高风险投资。如果波动率超过20%，就是超高风险投资了。
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第1步，看平台背后的团队是否靠谱主要看团队的实力和能力。实力上，可以看公司的背景、投资方，也就是这家公司有没有比较权威或者有实力的背书。能力上，主要关注平台的创始人及高管团队。要特别留意团队的金融能力以及是否有丰富的风险控制背景。
第2步，看平台的资金实力，如果一个P2P平台自有资金量少、实力不雄厚，我们也很难相信他们应对风险的能力。这个指标最直观的，是平台的实缴注册资本，在网上就可以查到。
第3步，看平台存管情况，我们的钱是否有监管和保护，根据监管的规定，所有P2P平台都必须对接一家且只能对接一家银行，进行资金存管。同时平台还要为不同的投资人、借款人和担保人等在这个专门的存管账户中，分别设立不同的子账户。这样每一笔借款业务都清楚可查，责任明确有效。一般平台会公开自己的银行存管信息。如果平台还未接通存管，那就要提高警惕啦。
第4步，搞清楚平台风控机制可以从两个方面去判断。
第一点最基本的，是在投资中，平台对我们的数据和资金安全的保护，避免出现交易信息被盗、转账的风险等。
第二点更重要的，是平台在投资的整个过程中，为了确保我们投出去的钱，能顺利拿到本金和利息，做了什么努力。剩下的3步包括看投资的项目靠不靠谱，看平台经营报告，还可以进行其他的辅助资料搜集。
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第一个指标：标准差
标准差是指在过去的一段时间里，每周或者每月的回报率，相对于平均水平的偏离程度。如果一只基金的回报率波动大，标准差就大；回报率波动小，标准差就小。比如一只基金的标准差是20%，那么这只基金未来的净值可能上涨20%，也有可能下跌20%。对于标准差相同的几只基金，应该选择收益高的；而对于收益相同的几只基金，应该选择标准差小的。
第二个指标：最大回撤
最大回撤就是，从一个最大值点到下一个最高点到来之间的最低点的跌幅。举个例子，在一段周期里，某只基金一开始表现很好，很快单位净值就达到最高点1.5元，后来就一直下跌，单位净值下跌到最低点1元之后又开始回升。那在这个周期里，最大亏损是0.5元，最大回撤率就等于1.5减去1之后除以1.5，然后再乘以100%，结果大约是33.3%。最大回撤越大，风险就越大；最大回撤越小，风险就越小。因此在挑选基金的时候，最大回撤越小越好。牢记这2点，降低股票投资风险
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第一点：不熟不投
但是，我们每个人所熟悉的行业和企业是极其有限的，怎么才能够让我们对不熟的公司变得熟悉？可以从这几点去了解。研究它所处的行业，朝阳行业还是夕阳行业？看它的财务状况，收益是在不断增长还是在下降？管理层靠不靠谱？了解它的产品，如果是消费品，那我们就可以成为它的消费者。
第二点：正视你的直觉偏见
投资过程当中会不会有直觉偏见？显然是会有的。常见的例子，比如股票价格低，就觉得上涨空间就大，一块钱两块钱的股票涨到三四块好像很容易，这就是一个典型的直觉偏见。真正意义上的成长股肯定是基本面具有成长性，未来的发展潜力还没有体现、或者没有爆发出来，被市场忽视。这个低价只是相对于企业自有的内在价值而言是低的，而不是简单地把股票的绝对价格进行比较。（来源：吴晓波频道）
第二个偏见是认为这个公司过去的股价表现挺好，那么将来肯定不会差。而事实是，过去好和不好跟公司未来发展之间有关联，但是这关联绝对不会达到一一对应的必然状态。你要做的就是重新去做新一轮的确认。更多股票资讯请关注财经365官网！
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