财经365讯，现代财富传承是“巅峰对决”还是“双剑合璧”？随着高端人群财富需求的不断发展，从“个别产品满足点状需求”到“家族财务管理的一揽子计划”的转变已成必然趋势。而所谓的一揽子计划里最突出的则是家族信托与大额保单。

中国富裕家庭的数量近几年不断增多，据胡润研究院发布的《2017胡润财富报告》显示，大中华区600万资产家庭比去年增长6.3%达460万户，其中八成在中国大陆；千万资产“高净值家庭”比去年增长8.6%达186万户；亿万资产“超高净值家庭”比去年增长10.5%达12万户。

巅峰对决

财富传承工具“巅峰对决”

作为财富保全和财富传承的终极工具，大额保单和家族信托究竟谁强谁弱，下面我们将进行全方位的比较：

ROUND 1：受众广泛性

作为专门为超高净值客户打造的金融工具，家族信托的门槛非常高，少则一千万起，多则三五千万，就连小型的事务信托也得上百万起。这么高的门槛不是谁都可以企及的。

相较于家族信托，保险的门槛要亲民许多，达到百万级别就已经算是大单了，并且没有设立和维护成本，因此更加适合中小投资者。

ROUND 2：现金流确定性

如前所述，保险具有收益锁定功能，即提供一个超长期的固定预期收益率。当投保人签订合同后，未来的现金流以及能够理赔的金额都是非常清晰明确的，很难发生改变。

而放入信托中的资产未来产生的现金流取决于其具体的运作情况。虽然相关资产有来自信托公司的专业“呵护”，出现风险的可能性几乎为零，但是并不会像保险一样给出一个固定明确的长期收益率。

ROUND 3：流动性

大额保单属于投保人实际有效控制的财产，在国内外都可以通过将保单抵押、质押等方式进行贷款。

大额保单在贷款方面优势突出：在国际上，大额保单可直接质押给保险公司贷款，并且贷款利率往往低于银行的贷款基准利率；此外，用款周期可以非常灵活，随借随还，按天计息。

家族信托的实际控制人是信托公司，已经和委托人完全隔离，因此流动性明显是不及大额保单的。不过，也正是因为这一点，信托在债务隔离、安全性以及保密性方面要明显优于大额保单。