年度审查函"近期让上市公司很担心。6月3日，之前收到年度审查函的多家上市公司股价急剧下跌，特别是朗源股份触发了20%的跌停。
在6月3日晚上，有多达9家A股公司接到监管机构发来的年度报告询问函，其中包括一直备受关注的公司，如恒信东方、联建光电、中创环保，还有最近上市业绩出现变化的新公司灵鸽科技。
根据记者统计，这些上市企业所面临的问题主要集中在业绩真实性、收入、净利润的异常下滑，或者连续数年的亏损原因。另外，应收账款的变动也成为关注焦点，监管机构也密切关注上市公司与关联方之间的交易。
多家企业集团都有专门的“咨询专家”。
6月3日晚间，包括恒信东方、联建光电、天禄科技、捷成股份、中创环保、蓝盾光电、超越科技、兴源环境和灵鸽科技等9家上市公司接到了交易所发来的年报问询函。
一些公司被监管机构称为“年报问询专业户”，备受关注。例如，自2018年起，联建光电年年收到年报问询函;捷成股份自2019年开始，连续5年都受到问询;恒信东方、中创环保自2017年起，每年都被问询;兴源环境也自2019年起，多次接受年报问询。
其他上市公司则是年度报告问询的新对象。超越科技今年收到了第二次年度报告问询函，而天禄科技、蓝盾光电和灵鸽科技则首次接到年度报告问询函。灵鸽科技在上市的第一年就收到了年度报告问询函。
值得注意的是，在6月3日早上，深圳证券交易所向朗源股份发出年度报告询问函，要求公司说明在过去四年连续造假的情况下，结合控股子公司虚假交易的具体情况、发现途径等是否违反了深圳证券交易所关于风险提示、退市规定。
这一事件引起了市场的高度关注，朗源股份的股价随后快速下跌到20CM跌停。其他收到年度报告询问函的公司股价也大幅下滑。除了朗源股份外，美邦服饰、美尔雅、岩石股份、中锐股份等股票也出现了跌停，合纵科技、翰宇药业、金利华电、领湃科技等股票的价格也大幅下跌。
短时间内，受到年度报告询问的上市公司感到“众叛亲离”。
主要原因是业绩持续下降
审视年度报告审计问题函，监管部门最为关注的是业绩下滑的情况。
深交所近期发出了问询函给不断受到质疑的联建光电公司。最新数据显示，该公司2023年营业收入为9.81亿元，较去年同期下降了21.41%。归母扣非净利润亏损达0.21亿元，该公司自2017年以来持续多年亏损。
函件要求公司根据行业发展情况、业务拓展情况、主要客户信息、可比公司状况等，解释业绩连续大幅下跌的缘由、持续经营实力是否有变化，以及公司已经采取或计划采取哪些措施来改善盈利情况。
根据数据显示，联建光电的营业收入从2018年的40.53亿元下降至去年的9.81亿元。
交易所向捷成股份发出的问询函指出，该公司2023年营收为28亿元，同比减少28.33%;归母净利润为4.5亿元，同比减少13.55%;经营活动产生的现金流量净额为13.24亿元，同比减少51.92%。
要求捷成股份提供关于经营模式、销售价格、成本、主要客户和供应商等方面的变化情况，同时比较同行业其他公司情况。需按产品类别解释营业收入大幅变动的原因和合理性，并验证公司的收入和成本核算的真实性和准确性。
中创环保在2021年至2023年这段时间里连续出现财务亏损，其母公司净利润分别为-4.29亿元、-0.83亿元和-1.6亿元。监管部门的询问函要求公司结合营收、成本、费用等方面的变化情况，具体说明过去三年持续亏损的原因。
除此之外，成立不到4年的蓝盾光电公司，由于营业收入和利润连续两年下降，引起了监管部门的关注。
财务账目应付款项未得到特别关注
除了公司表现不佳引发关注外，应付账款和相关交易也是监管重点“照顾”的焦点。
在对长期受到问询的兴源环境公司的年度报告问询函中，要求公司结合应收账款回款结算情况，解释应收账款中账龄超过一年的占比进一步上升的原因。
捷成股份的应收账款也成为监管部门关注的焦点。截至2023年底，该公司的未收账款余额达到22.58亿元，比年初增长了33.97%，但营业收入却同比减少了近三成。
2023年，该公司设立了6102.7万元的坏账准备，坏账准备总额为5.72亿元，计提比例为25.35%，比去年同期下降了8.73个百分点。同时，公司持有的应收票据总额为1.1亿元，全部为商业承兑票据，计提比例是11.67%。
审查函要求澄清公司是否有变更客户信用政策，解释为何营收和应收账款余额变动走势不一致，以及其合理性。此外，公司还需说明与客户是否存在关联关系，包括公司、实际控制人、持股超过5%的股东、高管等是否存在可能导致利益偏向的其他关系。
天禄科技去年底的应收账款为1.91亿元，比年初增长了37.41%。该公司的营收为5.96亿元，同比减少了8.67%;归母净利润为883.72万元，同比下降了67.56%。与捷成股份情况相似。
监管机构要求天禄科技解释客户信用政策是否有变化，以及营收和应收账款余额变化趋势背离的原因和合理性。
对于灵鸽科技上市首年业绩出现变化的情况，北交所已经开始关注。他们发现，该公司的第三大供应商是无锡灵鼎智能科技有限公司，属于联营企业。据统计，这家供应商在2023年的采购金额为668.41万元，占年度采购总额的3.57%。
要求公司在年度报告问询函中详细解释与关联方采购相关的具体产品、定价、结算条件以及信用政策，并比较这些事项与其他主要供应商是否存在显著不同。
哪些公司会备受关注?
一名有经验的保险代理人告诉记者，“通常监管关注的范围涵盖经营状况、财务指标、先前的会计错误更正、公司治理等多个方面。”
在他看来，存在几个重要的共同问题。首先，当公司的营收、净利润、以及经营活动现金流明显下降时，监管机构通常会要求结合上下游行业发展情况、主要客户变化、经营模式等因素进行分析，同时重点关注净利润、成本费用、存货等指标与营收变动的差异。
在公司經營業績下滑的情況下，監管機構將重點關注公司應收賬款、存貨等項目的減值準備計提是否足夠。
前述人士觉得，监管部门也特别关注的问题之一是关联方利用非经营性资金占用来损害上市公司利益。这种情况经常发生在控股股东质押比例过高，以及公司出现“存贷双高”现象的时候。
而第四则是外部投资的必要性、融资项目的进展情况以及资金运用情况。“在公司自身业绩下降或被投资公司、项目出现亏损的情况下，监管部门也会重点关注公司外部投资项目的必要性等问题。”更多股票资讯，关注财经365！
