在经历长达三年的下行周期后，中国稀土产业迎来历史性转折。最新披露的季报数据显示，三大稀土巨头集体实现业绩逆转，折射出全球能源转型浪潮下的战略资源争夺新格局。

业绩爆发式增长
中国稀土率先交出亮眼答卷：Q1营收7.28亿元，同比激增141%；净利润7261万元，较上年同期亏损2.89亿元实现惊天逆转。北方稀土更以735%的净利润增速刷新行业纪录，单季盈利4.35亿元。广晟有色同样扭亏为盈，斩获5000万元净利润。

驱动因素解码

1. 价格触底反弹：稀土价格指数从153历史低点攀升至182，镨钕氧化物涨幅达38%

2. 供给端革命：缅甸矿进口量同比下降67%，美国MP Materials暂停精矿出口

3. 技术突破：永磁材料矫顽力提升至45kOe，满足人形机器人精密控制需求

战略资源博弈升级
全球产业链重构催生新机遇：

• 特斯拉Optimus量产计划推动钕铁硼需求激增，单台用量超新能源汽车3倍

• 国家稀土集团整合加速，中小企业产能出清率达24%

• 海关数据：3月稀土出口配额使用率骤降至58%，战略储备意图明显

技术壁垒突破
行业突破三大技术瓶颈：

1. 稀土分离纯度突破99.999%，达到航天级标准

2. 废料回收率提升至92%，构建循环经济闭环

3. 晶界扩散技术量产，降低重稀土用量40%

资本布局图谱
机构资金呈现抢筹态势：

• 北向资金单周净买入稀土板块18亿元

• 社保基金新进北方稀土十大流通股东

• 高毅资产增持中国稀土至2.3%持仓

价格周期研判
多重因素支撑长期景气：

1. 供给刚性：全球88%冶炼产能集中在中国

2. 需求爆发：人形机器人带来千亿级增量市场

3. 政策护航：出口管制新规即将落地

券商策略前瞻
中信建投指出，当前板块具备三大投资逻辑：

1. 估值修复：行业PE仍处近十年15%分位

2. 技术溢价：专利壁垒构建40%超额收益

3. 地缘价值：反制关税的核心战略筹码

国泰君安测算，若人形机器人渗透率达10%，全球钕铁硼需求将增长300%。随着Q2传统旺季来临，稀土价格有望突破200点关键位，行业正式进入量价齐升新周期。更多股票资讯，关注财经365！