央行公开市场有4700亿逆回购到期

一、宏观政策

　　1、央行:本周(6月3日-6月9日)央行公开市场有4700亿逆回购到期,周一至周五分别到期300亿、600亿、2400亿、900亿、500亿;此外,还有2243亿MLF到期,周一、周二分别有1510亿、733亿;无正回购和央票到期。

　　解读:随着本周大量逆回购到期,央行会根据具体情况再次实施逆回购操作以促使流动性稳定。

　　2、央行:货币政策司司长李波表示,稳健中性的货币政策在实际执行过程中体现了“不紧也不松”的原则。他解释称,不紧是指货币政策支持经济的正常、合理的增长,要保持流动性的基本稳定,要维护金融体系的基本稳定,防治发生系统性的金融风险;不松则是出于僵尸企业处置及化解过剩产能的需要。

　　3、IPO:有接近发审委员的业内人士表示,近期IPO节奏确实要放缓,但预计不会暂停,因为暂停之后还需要重启,需要解决的问题会更多。

　　4、发改委:发布关于支持“飞地经济”发展的指导意见,鼓励按照市场化原则和方式开展“飞地经济”合作。鼓励合作方共同设立投融资公司,采取PPP等模式,吸引社会资本参与园区开发和运营管理。

　　解读:“飞地经济”是指两个相互独立、经济发展存在落差的行政地区打破原有行政区划限制,通过跨空间的行政管理和经济开发,实现两地资源互补、经济协调发展的一种区域经济合作模式。

　　二、行业热点

　　1、央企改革

　　4日晚间,中国神华（601088）、国电电力（600795）分别公告,大股东神华集团、国电集团拟筹划涉及公司的重大事项,两公司自5日起停牌。同属国电集团的英力特（000635）、*ST平能（000780）、龙源技术（300105）也表示收到了集团通知,但不涉及它们的重大资产重组事项。另外,国资委2日召开国企改革吹风会,表示下一步将继续推进中央企业集团层面重组,目前重点是推进煤电、重型装备制造、钢铁等领域重组。

　　点评:根据发改委此前提出的“抓好混合所有制改革试点,尽快批复实施试点方案,争取做到5、6月份改革方案全部报出”,混改试点工作现已临近阶段时间节点,近期有望取得新进展。分析人士认为,电力居七大混改领域之首,而拥有发电业务的央企多达12家,行业集中度偏低。在五大发电集团之外,神华集团、国投集团等7家央企也拥有发电业务,有望借助重组解决重复建设、同质化竞争的问题。另外,煤炭、电力作为上下游,“煤电联姻”能够形成全产业链竞争优势,发挥协同效应,助力电力体制改革的推进。中国神华旗下上市公司有中国神华(A股、港股),国电旗下上市公司有国电电力、长源电力（000966）、平庄能源、英力特、龙源技术。

　　2、雄安智慧热网

　　河北日报报道,《河北省城镇供热“十三五”规划》出台。规划提出,加快“智慧热网”建设,推动供热发展转型升级;推进供热计量收费改革,到2020年公共建筑基本实现按热计量收费,新建住宅全部实现供热分户计量;到“十三五”末,全省县城及以上城市集中供热和清洁能源供热基本实现全覆盖,清洁供热率达到95%以上。

　　点评:雄安新区建设的首要任务即绿色智慧新城,供热方面“智慧热网”的建设不可或缺。业内人士强调,“智慧热网”国内几乎空白,随着国家对节能环保的重视及阶梯热力收费精细化计算,市场潜力巨大。汉威电子（300007）已搭建起完善的物联网生态 ,此前定增募资加码智慧热力。首航节能（002665）公告,与寰慧科技成立合资公司,推进在河北、京津冀以及其他区域储能 +清洁能源供热模式的开展。合资公司成立后,将首先推进在张家口和雄安新区安新县成立项目公司,加快这两个区域清洁供热的推广。

　　3、雄安地下管网

　　河北省住建厅日前出台的《河北省城镇排水防涝设施建设“十三五”规划》提出,到2020年全省雨水调蓄、管渠排水能力得到有效提升。科学确定城镇雨水管渠改造和新增的规模,重点解决城镇雨水管网排水能力不足等问题。“十三五”期间,全省规划雨水管渠新建及改造4612.5公里。推动海绵城市建设,到2020年设区市城市建成区20%以上面积完成海绵城市试点建设,试点区域雨水年径流总量控制率达到75%以上。

　　点评:新兴铸管（000778）控股股东新兴际华集团（601718）表示,将依托铸管产品,积极投身于雄安新区地下管网项目和城市综合管廊项目,参与海绵城市管网建设。青龙管业（002457）曾中标南水北调工程。公司在河北三河燕郊设立控股子公司,其主要产品RCP和PE管道等已成功地进入“京津冀”市场。

　　4、可燃冰

　　国土资源部2日召开南海神狐海域天然气水合物(可燃冰)试采成功新闻发布会。地质勘查司司长于海峰透露,为促进可燃冰产业发展,国土资源部将借鉴页岩气开发经验,建议将天然气水合物设立为我国新矿种(第173种矿产)。除此之外,国土资源部还建议将天然气水合物纳入新兴战略产业目录,制定相关产业政策,鼓励和引导企业参与勘探开发,推动天然气水合物开发利用进程。

　　点评:中国的天然气水合物资源潜力巨大,据专家初步预测,我国海域天然气水合物资源量约800亿吨油当量。至今还没有一个国家能够在可燃冰领域实现商业化运作,这意味着未来在上游勘探开发、中游存储运输,以及终端销售服务等基本产业链条上均有巨大的投资机会。相关概念股有石化机械（000852）(从事石油工程设备及工具生产,中石化旗下公司)、潜能恒信（300191）(为石油公司提供勘探开采辅助,主要是地震数据处理、解释、处理解释一体化技术服务)等。

　　5、雄安内陆港

　　据北京日报报道,渤海新区管委会主任张国栋近日接受采访时表示,今年4月雄安新区的设立后,渤海新区及时组织了对接京津百日攻坚活动,6周时间签约京津产业外迁项目107个,总投资247亿元,占据先机。下一步将强化主动对接、主动服务的意识,也可选派干部到雄安新区挂职,服务于新区建设。

　　点评:未来,渤海新区有望成为承接北京和雄安新区产业转移的首选地,将积极对接雄安新区,调整发展规划,实现错位发展。发挥黄骅港近距运输优势,积极推进雄安新区内陆港建设,打造雄安新区出海口。渤海新区内相关涉及公司如渤海股份（000605）、巴安水务（300262）等有望迎来战略性发展机遇。

　　6、碳酸锂

　　中国化学（601117）与物理电源行业协会最新数据显示,下游动力电池销售逐渐回暖,再加上部分企业检修推动,碳酸锂市场缺货现象严重。目前碳酸锂价格相比年初已上涨约1.5万/吨,涨幅超过10%。另外,近日动力电池龙头企业和新能源车企签订的大额合同显示,电池包价格约1.7元/wh,属于主流报价,稳定了市场对于动力电池跌价的担忧。

　　点评:工信部近日发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录(2017年第5批)》,今年的5批目录共包括155户企业的1782个车型。机构认为,随着推广车型目录的相继发布,以及补贴政策的到位,下半年新能源车销量将明显提升,碳酸锂资源、锂电设备等相关子行业的业绩确定性高。赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）为国内碳酸锂和氢氧化锂龙头;先导智能（300450）为锂电设备龙头。

　　三、其他重要热点

　　1、雄安环保

　　环保部调集5600名环境执法人员,正在对京津冀及周边地区的28个城市进行强化督查。计划开展一年时间,执法力度在中国环境治理史上前所未有。

　　河北省环境保护厅副厅长杨智明2日表示,今年以来该省压减炼铁产能310万吨、炼钢269万吨、水泥80万吨。

　　2、雄安相关

　　东安软件拟将全球研发总部迁入雄安;广日股份（600894）河北分公司正式开业,产品中标雄安项目。

　　3、次新股

　　证监会于2日核发4家公司IPO批文,筹资不超过15亿元。申万宏源（000166）分析人士认为,IPO减速目前四类股最受益:首先是新开板新股;另外超跌+破发次新股也值得关注;还有即将解禁次新股;再就是复合概念。高送转和次新的关系非常紧密,如果对次新的监管放松了,对高送转概念也将是利好。

　　四、全球市场

　　1、美国5月非农就业数据疲弱导致市场对美联储今年更积极升息的预期降温,美股、美债、黄金齐涨。

　　2、美股:美国三大股指连续第二天创收盘纪录新高。6月2日道指涨0.27%,报21202.94。纳指涨0.94%,报6305.80点。标普涨0.35%,报2438.70点。

　　中孚实业（600595）:控股股东近日耗资亿元增持股份。