财经365讯 去年杭州G20峰会后,数字普惠金融概念的兴起,让人们开始畅想:区块链技术是否会触发普惠金融的革命?就职于中国人民银行金融消费权益保护局张光源,中国人民大学国际货币研究所研究员刘相波给出了答案。
一直以来,如何以更低廉的成本、更便捷的方式为更广泛的群体提供平等有效的金融服务,是发展普惠金融的根本宗旨。区块链技术的特质似乎能较好与普惠金融发展需求相吻合。事实上,展望未来,应该乐观地看到区块链技术将会给发展普惠金融带来的巨大革新。
第一是解决信任问题。制约普惠金融发展一个关键因素是信息不对称带来的风险。以商业贷款为例,一方面是小微企业和低收入人群缺乏有效的抵押物、质押物或交易信息,金融机构难以甄别还款来源而将其置于金融服务门槛之外;另一方面是现有技术条件下,金融机构难以监控贷款流向,无法对贷款项目进行动态的风险评估。区块链技术可以提供一套全民共享的分布式记账簿,将完整记录个人、企业日常交易数据等信息,大大提高了透明度。进一步而言,通过共识协议和可编程的智能合约形式,将原本更多依赖个人信用实现的商业条款(例如贷款合约中约定的资金用途)直接以数字密码形式进行自动执行,这实质上是利用技术维护了契约精神,健全了全社会的信用机制。
第二是降低成本、提高效率。制约普惠金融发展另一个瓶颈是交易成本过高和交易效率低下。尽管借助现有的互联网技术,金融服务得以逐步延伸至偏远地区或低收入人群,但离实现“平等有效”的目标还有差距。以近年来国际上非常关注的跨境侨汇服务为例, SWIFT为代表的高额“电讯费”和动辄24个小时以上的延时问题,无疑大大限制了普惠金融理念的推广,世界银行就曾指出“如果汇款的手续费降低5个百分点,那么发展中国家每年将节省超过160亿美元” 。究其原因,主要是现有的跨境转账体系中间代理层级过多、基础设施成本较高以及信息不透明等。区块链作为一种全新的数字支付系统,其去中心化、基于密钥的货币交易模式,有助于客户实现无需中间权威仲裁的点对点交互,在保证安全性的同时也大大降低了交易成本、提高了汇款的速度,这无疑将彻底改变现有格局。
第三是奠定分享经济基础,构建智能普惠金融生态环境。我们都知道,区块链技术的应用不仅限于金融领域,在物联网、供应链及诸多非金融行业同样有着巨大潜力。如果说普惠金融是一张覆盖更广泛群体的网络,那么区块链技术去中心化的共识机制有可能将这张网张得更大、织得更密,连接其他行业的网络,形成人与人、物与人、人与物的大联通和大共享,最终构建一个智能普惠金融生态环境。未来的某一天,任何个体(包括中小企业)的身份识别、生产经营和社会互动等信息都将被区块链中的各节点准确记录,各种资源将借助区块链得以有效配置,真正的普惠金融就有可能得以实现。
当然,“千里之行,始于足下”——一味地谈展望,给人多少有些不着边际的感觉,毕竟逐利的资本既要“赢在未来”,更需“活在当下”。因此从现阶段来看,更应聚焦区块链技术在发展普惠金融过程中的“落地”问题。
首先要正视当前区块链技术自身的局限。目前唯一一个公认的较为成功的区块链项目就是比特币,但比特币价值并不稳定,这也在一定程度上反映了人们对区块链技术发展的疑虑。笔者认为,高层次的普惠金融服务网络至少在海量数字存储、高频数据处理、节点间容纳能力均衡三个方面对技术本身提出很高的要求,而现有区块链技术的完全“去中心化”结构只适用于比特币这类流量很低、每秒几笔的交易,技术与场景应用结合的鸿沟一时还难以逾越。此外,区块链技术往往被认为计算机极客群体的产物,技术中性潜在的负效应溢出也是容易发生的,造成技术运用过程中的风险问题爆发。
其次要考虑现有普惠金融服务体系与区块链技术融合的难度。如果说区块链技术对普惠金融发展是颠覆性的,那么有一个问题是不容回避的,即是不是要把现有的普惠金融服务体系、特别是金融基础设施、服务方式和监管手段全部推倒从来——这个替换的成本是非常高昂的。一方面,现在还难以准确量化区块链技术带来的潜在经济效益,如果只是一张不可名状的“大饼”,恐怕鲜有人会“ALL IN”;另一方面,即使区块链技术在今后大范围应用,也不会“一夜建成罗马”,必然会和传统普惠金融服务体系共存一段时间,那么在此期间资源配置能力会不会因为两张“网”融合的问题出现倒退,这也是必须要考虑的。
最后要探索金融机构、监管者等各方在区块链技术 “落地”过程中的角色作用。毋庸置疑,新的技术需要全社会的共同认可才能走向成熟。金融机构(包括新兴金融科技企业)作为普惠金融的供给端,要防止区块链技术与真实金融服务场景的脱节,可以先从个别试点入手,不盲目“贪大求全”。监管者既要鼓励创新,更要把握风险,特别是区块链技术对传统商业模式(例如小额信贷)的冲击,要做好风险防范,从行业标准、法规制度上确保和新技术应用实现对接。与此同时,监管者还应加强新兴领域的金融消费教育,提高民众对区块链技术在金融服务的认知素养。
2015年底,国务院出台《推进普惠金融发展规划(2016-2010年)》,将“改善普惠金融发展环境,促进金融资源均衡分布”提升至一个全新的高度。尚处于起步阶段的区块链技术,可能形成新的技术优势,助力中国普惠金融事业,乃至整个金融服务领域“换道超车”——到那一刻,也许再用“颠覆性”来形容就是实至名归了。（原标题：评论：区块链技术能否触发普惠金融革命）
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