在没有拿到《热血传奇》（简称：传奇）IP版权授权许可之前，时光科技（833857）在新三板发展顺风顺水，连续2次入选创新层，利润从2014年2600万，增长2016年4600万。

签下《传奇》IP版权授权许可，不仅没有帮助时光科技实现再上一个新台阶的愿望，反而让他陷入困境，去年亏损了1.2亿。

巨亏1.2亿

作为中国网游早期的巨作，伴随《热血传奇》（简称：传奇）的版权之争仿佛从未停止。去年，时光科技也卷入乱局，试图借传奇的东风“高歌猛进”。

资料显示，时光科技是一家移动网络游戏的开发商和运营商，旗下主要产品包括《千炮捕鱼大赛》和《捕鱼大满贯》两款“捕鱼”系列产品，于2015年10月20日挂牌新三板。

彼时，时光科技业绩保持着稳定的增速。2014年-2016年营业收入从4600多万上涨到9500万左右，净利润随之由2600多万上涨到近4600万，并连续两次入选创新层。

2017年4月，时光科技与韩国娱美德娱乐有限公司签订了传奇IP授权许可协议，取得了在中国大陆及香港、澳门、台湾地区开发及运营传奇移动网络游戏的权利。其在半年报中称，公司“最传奇”游戏产品已进入测试阶段，产品将于三季度正式上线。

对于传奇的加入，时光科技充满信心。其表示，传奇移动网络游戏产品的上线将会扭转公司产品单一的局面，同时作为一款经典的游戏产品也将为公司带来业务上的突飞猛进。

而现实是，2017年时光科技业绩遭遇“滑铁卢”，实现营业收入4055万元，较上年同期9471万元同比下滑57%；净利润同时迎来断崖式下滑，从2016年的盈利4500多万由盈转亏，巨亏1.2亿元。

对于出现大额亏损的详细缘由，时光科技并未在2017年财报中详细说明，仅称“2017年公司从韩国娱美德取得《热血传奇》IP授权，但因受到对韩国作品的政策收紧影响，上半年一直未能顺利获得版号批文，直至10月份获得版号批文才开始筹备上线，导致该项目无法在17年实现盈利。”

年报疑点多

从年赚4500多万到亏损上亿元，时光科技业绩飞速下滑的财报也引起了股转的注意。

年报显示，时光科技去年营业收入“腰斩”的同时，毛利率由96.74%下跌至-49.39%，营业成本从309万增加到6000多万，较上年同期变动比例为1859.42%。

对此，股转要求其说明毛利率较上期发生大幅下降的原因及合理性，同时补充对营业成本变动的分析、补充说明报告期公司收入确认与成本费用归集是否符合配比原则，营业成本及期间费用构成项目的划分是否合理，是否存在成本费用跨期。

业绩下滑的压力下，时光科技2017年也对公司员工人数做了大幅调整，员工总数从期初的239人下降到104人，其中研发技术人员裁员最多，从2016年年末的153人减少到去年的58人，研发人数减少超6成。

相较之下，时光科技研发费用的减少幅度较小。2017年该公司的研发支出金额为1674万元，较上年同期的1914万元减少240万，降幅在10%左右。

研发费用减少10%，研发人数减少却超60%，股转要求时光科技解释研发人员人数较上期末大幅下降，而研发支出总额下降幅度较小的情况，说明报告期内研发支出包括的具体项目及各项目具体构成明细。

砍掉一大半研发技术人员，股转对时光科技的研发项目表示“担忧”，要求其说明公司的研发模式是自主研发或委托研发，现有研发人员规模是否足以支撑研发项目按原定计划进行。

另外，时光科技在广告投放上也很“任性”。据悉，时光科技2016年度、2017年度，销售费用-广告宣传费分别为1069万元、5381万元，全国股转公司直接发函问询“请你公司结合推广模式说明在收入下降的同时，销售费用-广告宣传费大幅增长的原因。”