供给侧放开，蓝领&学生群体迎来消费贷的“春天”

与白领群体不同，蓝领&学生群体则是典型的供给侧驱动，原因很简单，2014年之前几乎没人愿意给他们贷款，2014年之后，供给侧突然出现了各类现金贷产品放在他们眼前，需求被供给激发出来了。

白领们该买的手机都买了，该升级的消费也升级了，所以投资性需求占据了主导地位。而蓝领&学生群体，对投资并无经验，也无兴趣，消费升级才是其贷款的最大驱动力，最典型的便是智能手机等3C产品。

事实上，无论是趣分期、分期乐、买单侠等创业机构，还是蚂蚁借呗、苏宁任性付、京东白条等电商系消费金融产品，最早的一批用户，大多数都是用在了手机分期上。之后，随着智能手机普及率的趋于饱和，各家在业务结构上才真正实现借贷场景的多元化。

蓝领&学生群体的消费需求一旦被贷款打开，在消费欲望的趋势下，消费金融的场景开始从3C扩充至其他领域，各类创业机构打着场景金融的旗号便从各个领域开始了布局，典型的如医美贷。

由于蓝领&学生群体的贷款渠道受限，并不像白领群体那样在意借款利率，成为这些创业型消费金融机构的最爱。

消费贷的“原罪”

从起因溯源中不难发现问题所在。

针对白领的消费贷融资产品，其原罪在于“资金用途”。2014年以来，P2P起头，股市接棒P2P，楼市接棒股市，“好”的投资标的层出不穷，白领们很“缺”钱，白领贷需求很火爆，金融机构的生意很好。

只是，没有只涨不跌的投资品。股市牛转熊后，多少白领因股票大跌背上了沉重债务？薅羊毛的人反被割韭菜；楼市开始降温后，高杠杆买房的人不得不低价割肉，来偿还沉重的本息压力。

针对蓝领&学生群体的消费贷产品，其原罪在于“高利率覆盖高风险”的简单粗暴的业务模式。在这个几乎万能的模式下，现金贷平台几乎可以给任何群体放贷款，不需要什么场景，也不需要考虑风控问题，门槛低易复制，短短一年时间内，行业内便能冒出数以千计的现金贷平台。

蓝领&学生群体在借款消费的诱惑下，极易突破负债能力的极限，走上多头借贷、借东家还西家的恶性循环之中，一旦链条破裂，借款人身背沉重债务，放贷平台则可能会面临小范围内“次贷危机”，于双方而言，都是在走钢丝，且没人敢先停下来。

前景展望

当前，我国的消费升级过程仍在持续，居民杠杆也处于相对较低的水平，消费金融的发展还有很大的空间。对于消费金融业务，整体上仍然应该持鼓励和支持的态度。

只是，局部问题仍然要纠正。对于蓝领&学生群体的消费贷产品，从利率管制着手便抓住了“七寸”，高利率覆盖高风险的模式玩不转，业务空间也就遇到了天花板；对于白领群体的消费贷产品，则应强调场景的重要性，杜绝消费贷款资金违规进入股市、楼市等投资领域。（原标题：消费贷的“原罪”：有人拆东墙补西墙，有人薅羊毛反被割韭菜）获取更多财经资讯，请关注财经365！