财经365讯（编辑 钱多多）对于现金贷从业者来说，12月1日是个注定难熬的一晚。

　　当天下午，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室共同发布了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》。

　　从2010年阿里巴巴在浙江成立了第一家网络小额贷款公司开始，这个并不主流的金融业态创造了净利润45亿的蚂蚁小贷、市值一度超过百亿的趣店和一个个让人啧啧称奇的商业奇迹。但与之并生的负面新闻和社会事件也一次又一次试探着监管的底线。

　　伴随通知下发，此前的种种传言被一一验证，“一边赚钱，一边等死”的现金贷现在收到了判决书。业界相信，他们中的90%也许都将陆续退场。

　　利率红线

　　12月1日，趣店就国家有关部门下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》作出声明称，国家监管部门出台的规范整顿“现金贷”业务相关政策，及时、高效、有力，必将对行业的健康有序发展产生积极作用，趣店集团完全拥护、坚决贯彻执行。

　　在监管部门的通知和这份声明下发一周前，趣店的股东蚂蚁金服对合作方下发通知，要求其产品年化利率不超过24%。随后趣店公告称，将调整通过

　　支付宝

　　下的信贷服务年利率，自11月30日起通过支付宝消费界面完成的所有交易最高年利率均不会超过24%。

　　10月18日，趣店赴美上市首日盘中最高价达到35.45美元，这也是趣店上市以来的最高价。受累于大大小小的负面消息和市场传闻，趣店的市值在之后的一个月里蒸发了近一半，其创始人罗敏的身价也在动荡中缩水近15亿美元。

　　新通知里36%的利率红线成为了业界讨论的关键词，这一规定的基础来自2015年发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，规定中明确借贷年利率超过24%的不受法律保护，超过36%的则无效。

　　通知下发后，几家行业内头部公司纷纷宣布对旗下现金贷产品进行调整，通过降价或拉长周期的方式将利率控制在红线之内。

　　在这些公司的公关部门眼中，这也是件绝对值得骄傲的事情，一时间“拥抱监管”之声不绝于耳——一片风声鹤唳中，所有参与者都试图与那些乱象撇清关系。

　　“我们还在放量，只是新老用户的额度都降到了1500块，但还是慢了，这阵子的逾期率增长的很厉害。”一家现金贷平台的合伙人告诉全天候科技，“这样做风险很大，我们很有可能当接盘侠。据我了解，有的平台首逾率已经超过了45%。”

　　现金贷平台开始用各种各样的方式收缩业务，比如降低或关闭授信额度，更保守的平台甚至会提前抽贷，依靠借新还旧维持资金链条的共债群体遭受了灭顶之灾。随着此前被遮盖的坏账开始陆续爆发，行业真实的坏账开始显现，平台们发现多头借贷的杀伤力远远超出他们的想象。

　　“这个群体的比例比我们之前猜测的要大很多。”上述合伙人称。他表示，无论是否有监管，行业都会面临系统性的风险，监管提前到来避免了更大的危机，这也许是件好事。

　　没有准确的数据显示共债群体的比例和数量，长期以来也没有太好的办法予以根治。如今，36%的利率上限在杀死短期小额贷款的同时，也解决了困扰着行业的共债问题——即便会有误伤。

　　“别的手段肯定有，但架不住有人就盯着共债群体去做过桥贷款，用高利润覆盖高风险。”网贷之家研究院院长于百程告诉全天候科技，“36%的利率上限基本上把小额短期这种模式完全卡死了。”