一些观点认为，利率红线的背后是监管层对于小额短期贷款的彻底否定。

　　“现金贷到底存不存在应急的需求，监管层是有争议的。在中国的文化环境里，急需要用钱，可以找亲戚朋友、或者同事去借，付出高息去向现金贷平台借钱，这里面有多少是真实的需求?”在新规发布前，一位接近监管层人士向全天候科技称。按照他的说法，监管机构更希望现金贷被用来消费——他们不相信小额的短期贷款有应急的需求。

　　在政策发布前，曾有业内人士倡议将短期与中长期贷款区别开，再制定不同的政策，比如为小额短期贷款设定利率上限，但并未被监管机构采纳。

　　有媒体统计，市面上78家知名的现金贷平台中，借款人的名义年化利率平均是158%，最高可达到598%。在新规发布前，现行规定仅将预扣利息、违约金、债权实现费用一并计算，并未明确规范服务费用，给了平台暗度陈仓的空间。

　　今年5月，北京朝阳区法院在《民间借贷纠纷案件审判白皮书》中建议银监会在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的基础上进一步禁止在借款本金中直接扣除中介等费用，这一点在12月1日的通知中也有所体现。

　　“36%的话肯定没法玩了，去掉资金成本和坏账，不亏损就不错了。”上述合伙人称，“转型做大额消费金融，跟现金贷完全是两种模式，很头疼，玩不下去。”

　　现金贷的资金来源也在收紧——在以城商行和信托为主的资金供给端，监管的行动已经有所体现。据某城商行高管透露，尽管没有明确的政策公布，但监管机构会通过窗口指导的方式，开始限制银行向现金贷提供资金。

　　即便可以与P2P平台合作获取资金，但依然难以满足利率上限的要求。按照上述合伙人的说法，他们的P2P平台运营着理财业务，但从成本来看，还是银行和信托的钱更便宜。

　　资金端的价格在上涨，资产端的定价需要为了合规变便宜，除了偷偷抱怨，平台什么也做不了。