前两天，雷军在个人年度演讲快结束时，顺手扔出了王炸——全尺寸仿生人形机器人CyberOne。

并且这次不是ppt，也没有学马斯克找人穿道具服上去尬舞，而是直接拿出原型机互动了一番。

近几年，研发机器人俨然成为科技公司展示肌肉的最好手段，从早年的波士顿、本田、软银，到最近的特斯拉，再到现在的小米，每一次都会引来无数关注，炒作潮一波接着一波。

不过，市场终究由需求催生。

冷静的投资者，在寻找掘金方向之前，需要先搞清楚：我们需要什么样的机器人？‍

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三大应用方向

据工信部和发改委等十五部门印发的《“十四五”机器人产业发展规划》，到2025年，我国中国将成为全球机器人集成应用新高地、高端制造聚集地以及技术创新策源地，整机综合水平将达到国际先进水平。

而产业能够增长并存续的核心要素，在于对整个社会趋势变化带来实际应用价值。

纵观当下叫得上号的几款人形机器人，按产品定位，大概可以分为三个方向。

一、服务型。

是相对工业机器人的概念，本身是一种十分宽泛的应用领域，目前比较火热的主要有保姆机器人、教育机器人、养老机器人等等。

一个个看。

①保姆类。简单讲，大概是集现在空气净化机器人、扫地机器人、洗衣机器人等等于一体的机器人，能把简单的家务活包圆。

目前主要几种家务机器人，来源：浙商证券

这可能是刚刚面世的小米“铁大”目前比较适用的领域。细看其产品。

单手垂直抓握物体重量为1.5kg，即无法托举重物；负载量为零，即无法作为运输工具；且没有十指，即无法完成精细化动作。如此，“铁大”只能做些不需技巧的家务活（甚至还做不了）。

这是相对简单的应用模式，只需将市面上现有的产品功能做些整合，得到一款复合型家务机器人即可。

直观对比小米CyberOne和特斯拉Optimus，来源：申万宏研究

②教育类。一个划时代产业的发展，必然需要广泛营造教育氛围。

学科类的，对学童来说，某种程度上也是一种玩具，作为“打开智慧天窗”的工具。

分场景看，主要集中在学校和家庭中使用，如教室中的STEAM教具、远程控制机器人，家庭中的智能助理、儿童教育伙伴、智能玩具等等。

此外，还有更具想象力的概念性产品，比如机器人助教、机器人教师等等，还需要市场验证。

最近几年在硅谷，已有一批新兴教育机器人企业异军突起，与以乐高为代表的老牌公司对峙，形成了教育机器人产业的新格局。

12类教育机器人应用场景，来源：国联证券

与美国相比，中国的教育机器人市场起步稍晚，但前景非常广阔。

重视教育是中国家庭的传统。以北京为例，平均每个家庭费用为总支出的三分之一。在双减政策催化下，能替代课外补习的“教师型”机器人，必将成为创投圈炙手可热的投资领域。

问题在于，在应试教育背景下，学校和家长是否有动力让孩子尝试课本之外的“开放性”学习，还需要时间来验证。

③养老类。目前，人类社会已经发展到了一个临界点，这个大家都能感同身受：全球各国相继迈入老龄化社会。

在我国，个别城市60岁以上人口所占比例甚至占30%-40%，尽管家庭养老是传承数千年的主流，但子女与父母相互守望并非易事，很难为老人提供无微不至、全天候的照料。

而且因为发展速度过快，目前国内养老机制并不健全。在养老压力越来越大之际，让服务型机器人走进社区、机构、家庭，解决老人陪伴、护工短缺问题尤为重要。

据国家卫健委、民政部、工信部联合印发的《智慧健康养老产业发展行动计划（2021-2025年）》，国家鼓励重点发展家庭服务、中医数字化、康复辅助、养老监护、健康管理机器人五大品类。

这类机器人的主要任务是完成陪伴和紧急救护，对象为能自理或半自理老人。

比如，它们可以根据主人指令，通过物联网控制家中门窗开关、灯光明暗以及电器使用情况，避免老人诸如起夜开关灯磕伤、忘记关闭电器引发火灾、忘记关门窗家里进贼等等情况。

同时，在病情紧急时，大多数老人都很难准确描述自己的病症。这个时候，机器人平时连接生理指标检测设备、储存下来的测量数据，能给急救人员准确判断。

当然，对老人而言，有一个可以交流对象的“陪伴”，或许才是最重要的。

二、替代型。

制造机器人的最终目的，必然是为了解放人类自身，即接替人类负责某些工作，也可以分为三种。

①劳动力替代。

还是老龄化社会的问题。据联合国数据，到2050年，全球老龄人口占比将达到21%，首次超过年轻人数量。

已经有迹象表现，如今各大经济体对熟练工人的需求已超过供应。如果不加以控制，到2030年，预计将产生8520万人的人才缺口，导致8.452万亿美元的未实现年收入，相当于日本+德国GDP之和。

其中，仅美国就可能因缺少劳动力，而损失1.748万亿美元财政收入，占经济总量的6%。

适龄劳动力持续减少，进一步用机器替代人力成为解决社会长期问题的刚需。

据麦肯锡预测，2030年全球将有4亿个岗位被机器人替代，若按10万人民币/年的平均收入来算，这很可能将是几十万亿的市场。

马斯克说，这个市场高达40万亿美元，是电动车市场的10倍，正是依此而来，老马也从不掩饰想用机器人代替人的想法。

目前，特斯拉出货量稳步提高，离不开其规划的10个超级工厂。如果能使用一款人形机器人代替工厂中的工人，只要综合成本低于员工薪资，就是一笔好生意，并能向全世界出口。

等到流水线工人被取代，诸如快递员、外卖员、保安、接待员等重复性高的岗位，也不远矣。

所以有观点认为，人形机器人甚至将把特斯拉的市值推到5万亿美元以上。