“回购增持贷款”正受到热捧，券商们也纷纷参与进来!

  10月20日晚，中国石化、阳光电源、招商蛇口等23家上市公司公布公告，表示公司或控股股东已与银行达成意向协议或获得贷款承诺函，计划将贷款资金用于回购或增持股票，涉及的资金总额超过百亿元。

  股票回购和增持贷款迅速到位，证券公司也在积极争取参与。最近，多家券商为上市公司推出了股份回购和增持的全面服务，提供方案设计、投资建议、合规咨询及交易执行等一站式服务。

  支持上市公司进行股份回购和增持。

  多家证券公司推出了各具特色的服务。

  从业务模式来看，“回购增持贷”主要是指央行向银行提供再贷款(利率为1.75%)，而商业银行则向客户提供专门用于回购或增持的贷款。贷款的发放以上市公司已正式披露的回购方案或股东增持计划为依据，贷款利率根据优惠原则合理确定，原则上不超过2.25%。

  对于上市公司来说，进行股份回购和增持面临一些挑战。首先，相关的监管规定相对复杂，涉及的信息披露要求较多，容易引发合规风险。此外，选择合适的交易时机以及确保交易的顺利执行，也是上市公司和股东需要面对的考验。

  此时，证券公司作为对资本市场最为了解的中介机构，可以开始介入。近期，多家券商推出了针对上市公司的股份回购和增持综合服务，借助“回购增持贷”的业务机会。

  例如，在10月21日，申万宏源证券的官方微信推广了“申万宏源市值管理工具箱”，并称其为“回购增持利器”，旨在提供股份回购和增持的综合金融服务。

  据报道，申万宏源已经组建了专门的上市公司及股东服务团队，整合了各业务领域的专业人才，成立了专门的上市公司回购与增持服务团队。该团队将提供方案设计、证券投资建议、法律合规咨询以及特定交易执行等四项特色服务，为上市公司提供全面的市值管理服务，助力其实现高质量发展。

  在股份回购交易的执行方面，申万宏源证券表示，将根据上市公司提供的委托交易指令，提供智能化和个性化的竞价交易服务，目标是实现与市场成交均价的高度契合，平稳推动股份回购，有效规避异常和违规交易的风险。在股东增持的交易执行中，旨在尽量降低操作和市场风险，同时帮助客户把握最佳交易时机，力求实现最优的执行价格。

  与此同时，国泰君安证券的多个分支机构也发布了支持“回购增持贷”的相关方案。针对回购和增持业务的各个环节，国泰君安证券为上市公司及股东提供全面的一站式综合金融服务，涵盖方案设计、开户及交易支持、系统服务支持以及企业家办公室综合服务等。

  10月20日，东方财富证券在官方微博发布消息，提到他们推出了增持回购再贷款创设，旨在支持上市公司及其股东进行增持回购。为此，东方财富证券组建了专业服务团队，专注于上市客户，提供股份回购和增持的方案设计、智能交易执行以及股份用途规划等全流程的一站式服务，以保障上市公司在股份回购和增持过程中的顺利进行。

  东方财富证券指出，历史数据显示，上市公司进行股份回购的主要目的是用于股权激励或员工持股计划。东方财富证券能够提供无缝对接的服务，包括股权激励方案设计、管理系统以及行权交易的综合服务，助力上市公司增强凝聚力和竞争力。

  此外，海通证券、兴业证券等多家券商通过官网和官方微信公众号发布了“回购增持贷款”的业务指引，并宣传其能够提供的相关服务，旨在吸引更多上市公司客户。

  可以明显看出，目前各家券商的方案设计大致相似：在初期阶段它们提供方案设计和合规建议，中期则负责交易执行，后期则提供股权激励和财富管理等综合方案。

  北京某大型券商的相关业务负责人向记者透露，目前投行部门正在主导整理企业客户的情况并拓展业务。他指出，投行业务表现突出的券商由于“近水楼台”，且具备较强的综合服务能力，有望在市场上占据有利位置。同时，金融科技水平领先、智能交易能力突出的券商也在获取客户方面具有更多优势。

  “回购增持贷款”正在热烈推行。

  更多项目正在进行中。

  10月18日，中国人民银行与金融监管总局和证监会联合发布了《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》(简称《通知》)。《通知》指出，将鼓励金融机构向符合条件的上市公司及其主要股东提供贷款，以支持他们进行股票的回购和增持。首期贷款额度为3000亿元，年利率为1.75%，贷款期限为1年，可根据实际情况进行展期。

  随后，“回购增持贷”很快实施。10月20日晚，中国石化、阳光电源、招商蛇口等23家上市公司发布公告称，公司的控股股东已经与银行达成意向协议或获得贷款承诺书，将利用这些贷款资金进行股票回购或增持，涉及的总金额超过100亿元。

  10月21日，多家银行宣布启动股票回购和增持贷款业务。例如，农业银行表示，截至目前，已完成对9家上市公司的股票回购增持贷款审批，涉及金额接近40亿元。同时，还有近80家上市公司正在积极洽谈中。建设银行则透露，已与广电计量、玲珑轮胎、力诺特玻等上市公司达成合作协议，资金用途包括股票回购和增持，贷款利率不超过2.25%。

  中国银行于10月19日与中国石化、中远海能、中远海控、中远海特、中远海发及东芯股份等6家上市公司签署了股票回购增持贷款协议。截至目前，中国银行已与近百家上市公司建立合作意向，向32家上市公司提供了明确的贷款承诺，涵盖了集成电路、交通运输、高端制造和商业服务等多个领域。

  近期，中国结算向各市场参与者发布了一个紧急通知，内容涉及使用再贷款回购增持股票时开立专用证券账户的相关事项。

  中国结算在通知中指出，上市公司及其主要股东在开设专用证券账户时，应在回购增持公告发布后，参考《证券账户业务指南》和《特殊机构及产品证券账户业务指南》准备所需的开户材料。提交申请时，需在证券账户开立申请表上明确注明“本公司/本人承诺该专用证券账户仅用于使用再贷款回购/增持股票”。

  证券公司在收到上市公司及主要股东提交的开户申请材料后，应查阅回购增持公告，审核确认申请材料的合格性。接着，通过证券账户在线业务平台的通用模块，将开户申请提交给回购增持股票上市地对应的中国结算分公司。一旦中国结算各分公司审核通过上市公司及主要股东通过证券公司或直接提交的开户申请，将为其开设专用证券账户。

  东兴证券非银团队认为，股票回购和增持的专项再贷款政策落地，可以引导银行向上市公司及其主要股东提供贷款。上市公司和主要股东使用更多资金进行回购和增持，有助于增强他们在市值管理方面的能力和意愿，从而维护各方利益。这将形成股东权益、上市公司市值与股东结构优化之间的良性循环，促进上市公司中长期投资价值的提升，同时增强投资者的获得感。更多股票资讯，关注财经365！