2019年贷款有多难？六大银行计算公式(3)

（二）超额存款准备金及超额备付金

所谓超额存款准备金，是指每日日终金融机构在央行法定存款准备金账户余额减去法定存款准备金的剩余部分。

说到超额存款准备金，我们不得不提超额备付金和超额存款准备金之间的差异。

超额备付金等于各分支机构或独立开具的准备金账户日终余额 + 纸质现金库存 + 超额存款准备金。从银监会披露的口径看，2018年二季度商业银行人民币超额备付金率为2.19%。总体来看，大行超额备付金率较低，而城商行相对较高，最高在3%-4%左右。

而超额存款准备金，就是银行总行在央行开立的准备金账户余额超过法定的部分。而超额存准准备金不包括商业银行金库的库存纸质现金。从央行公布的数据库，2018年第二季度超额存款准备金率在1.7%水平。

2017年央行的存款准备金制度和货币供给方式造成商业银行的流动性管理存在一定程度的扭曲，随着2018年央行三次降准部分释放基础货币部分是用来对冲MLF（减少MLF续作）一定程度上减少了这种扭曲；详见笔者此前2017年9月的文章《扭曲的银行间流动性！》。

三、资本充足率

当前资本充足率是银行各类监管指标中的重中之重。也成为众多银行中最短板。如果资本充足率是短板，增加资本金对整个经济体的贷款刺激作用往往是很高的倍数（按照资本充足率11%的倒数算大概是9倍）。政策层面另外还需要考虑的是调整缓冲资本的数字，巴塞尔的缓冲资本要求是0-2.5%，那么在经济周期处于底部能否通过降低缓冲资本要求释放部分银行房贷能力？笔者认为可以认真考虑。

（一）资本充足率和资本

根据巴塞尔协议的要求，将银行资本划分为核心一级资本、其他一级资本以及二级资本三个部分。

根据以上三种资本类型，又可将资本充足率的要求划分为以下三类

资本充足率要求2018年底，系统重要性银行是11.5%（一级资本充足率要求9.5%），其他银行应为应10.5%（一级资本充足率8.5%）：

银行类别	项目	2018年底
系统性重要银行	核心一级资本充足率	8.5%
	一级资本充足率	9.5%
	资本充足率	11.5%
其他银行	核心一级资本充足率	7.5%
	一级资本充足率	8.5%
	资本充足率	10.5%

1．从资产负债表角度理解资本充足率

总体上理解资本充足率需要从杠杆和资金成本的角度分析，简单讲一笔10亿元人民币的贷款，如果信用风险加权资产权重100%，银行要求的资本充足率12%，那么意味着银行投放这10亿元贷款，至少需要10*100%*12%=1.2亿来自“资本”（包括股东权益，优先股，二级资本债），其他8.8亿资金可以是其他负债资金。但需要主要资本金的获得成本远高于一般的债务资金成本，所以一般银行希望尽量降低资本的消耗。

当前商业银行最核心的监管指标约束就是资本充足率，特别是国内中小银行普遍面临较大的资本计提压力，一方面是前期业务扩张非常迅速，另一方面，地方监管当局近年来也加大了对资本的监管力度，力图使《商业银行资本管理办法》执行到位。

2017年之前，银行为使资本计提达标，会采取一系列规避方法：统计指标上不规范操作、同业投资掩盖（包括代持）、表外理财扩张、部分代销平台、股东注资、真实放慢业务增长、资产出表（包括ABS）。其中，部分做法明显违规，部分方法仍然处于灰色地带。但从2017年开始的严监管基本上遏制了这种态势，当前商业银行最核心的监管指标约束就是资本充足率，尤其缺乏一级资本。

2．永续债

过多发行二级资本债只能提高总资本充足率，并不能改善核心一级和一级资本充足率。

所以当前银行业最缺的一级资本和核心一级资本。目前一级资本只有优先股，但是优先股在交易所市场，容量也相对有限，非上市银行只能在新三板发行优先股，流动性更是受限。

那么在银行间市场如何打造一款全新的一级资本工具成为监管创新，为银行表外融资需求回表创造条件的最重要举措。

另外，针对当前银行补充资本，特别是一级资本的压力越来越大，12月25日，金融委办公室召开专题会议，推动尽快启动银行版永续债发行。关于银行永续债发行规则，具体还有待后续细则完善。关于永续债的文章参见笔者文章《银行版永续债障碍重重，刚刚金稳委发文打破》。

（二）信用风险加权资产

在国内，尤其对中小银行而言，最核心的就是信用风险加权资产。信用风险加权资产是对银行账户信用风险资产及银行账户和交易账户的交易对手信用风险资产进行计量，计量的方法可选取权重法与内评法。

我国绝大部分银行都用权重法来计算风险资本。目前只有银监会认可的六家银行——中、农、工、建、交、招商银行实施高级法

信用风险加权资产=风险暴露×风险权重,其中：

风险暴露由资产余额减去相应减值准备得出，风险权重由监管当局提供。

标准法下（除中工农建交招外都是标准法）主要资产类别的信用风险权重如下：

工商企业：100%