最近，得益于人工智能计算能力爆发的需求增长，市场资金聚焦于英伟达上游配套的高速铜连接概念。
    十二月十一日，多只高速铜连接概念股大幅上涨，兆龙相互上涨12.58%；8.70%的沃尔核材上涨8.70%；4.77%的神宇股份上涨4.77%；得润电子增长4.99%。
    中国证券公司记者梳理发现，多只公募基金在第三季度持有上述高速铜连接概念股，私募基金也选择了部分股票的重仓。
    许多基金经理认为，人工智能计算能力的提高仍然是最确定的趋势。随着GB200等高性能芯片的迭代，高速铜连接支撑上游行业在光通信行业的长期增长。
    高速铜连接的概念引起了资金的关注，多股持续大幅上涨
    高速铜连接，又称“高速连接器”和“铜缆高速连接”，是构成高效信号传输系统的核心数据传输组件。最近，a股高速铜连接的概念继续大幅上升。12月11日，沃尔核材料上涨8.70%；12.58%的兆龙互连上涨；4.77%的神宇股份上涨4.77%；得润电子增长4.99%。
    自今年低点以来，沃尔核材料股价上涨260%以上，兆龙互联股价上涨近90%，神宇股价上涨494%以上，得润电子股价上涨近59%。一些公共基金经理表示，高速铜连接概念股的持续上涨实际上得益于以英伟达和其他巨头为代表的人工智能计算能力需求的爆发。
    英伟达曾在GTC2024上介绍，NVL72使用铜缆互联比光模块节省了6倍的成本。山西证券预计，2025年GB200带来的高速铜缆市场将接近60亿美元，高速铜缆的使用场景将继续扩大。预计高速铜连接市场将由英伟达引领，扩展到海外UALINK和国内计算能力支持。预计铜连接将“复制”光模块市场，实现2025年需求的爆炸式增长。
    从近期股价大幅上涨的目标来看，沃尔核材料的主要业务是研发、制造和销售聚合物核辐射改性新材料和一系列电子、电力和电线产品，开发和运营风力发电、布局新能源汽车、智能制造和其他相关行业。赵龙互联产品涵盖数据电缆、专用电缆和连接产品。应用布局包括通信、云计算、数据中心、企业网络、工业自动化、车联网、智能家居等领域。神宇股份主要从事射频同轴电缆的研发、生产和销售。
    多只基金重仓高速铜连接概念，业绩良好
    券商中国记者发现，近期高速铜连接概念股前十大流通股股东中，公募基金影子较少，第二季度有基金经理重仓概念股，但第三季度持仓超过70%，错过了第四季度概念股的上涨收益。部分基金经理继续看好AI计算能力爆发对上游产业需求的刺激，先后加仓到高速铜连接概念股。
    就个股而言，在沃尔核材料第三季度的前十大流通股东中，盈富增信加利12号、玄元科新109号、通怡青桐1号等8只私募基金占据了8个席位，公募基金缺席了该股前十大流通股东。
    值得一提的是，追求繁荣投资的宏利基金王鹏管理的宏利繁荣试点在第二季度持有沃尔核材料506.22万股。在个股上涨到一定高度后，王鹏在第三季度削减了该公司70.60%的头寸，并将其头寸卖出了148.85万股。沃尔核材料从基金十大重仓股的第六位下降到第十位。
    由中航基金韩浩管理的中航机遇试点a在第二季度新增神宇股份135.08万股，在公司十大流通股股东中排名第五，第三季度卖出51.08万股。9月27日后，神宇股份的股价上涨了116%以上。提前减少头寸的基金经理可能会错过一些收入。
    与王鹏的操作相反，金鹰基金陈颖管理的金鹰科技创新C、由金鹰核心资源C和张展华管理的金鹰中小盘选择a共持有沃尔核材料831万股，上述三只基金在第三季度继续增持沃尔核材料176.30万股。
    由于高速铜连接概念的强劲崛起，许多以重仓概念为目标的公募基金的业绩呈现红色。截至12月10日，金鹰科技创新C、在A年内，金鹰核心资源C和金鹰中小盘的业绩回报分别达到18.03%、16.70%和15.08%。在经历了两年的大幅回调后，宏利繁荣试点的净值在“9.24市场”后开始反弹，年内业绩回报率达到30.74%。中航机遇试点a的年度业绩回报率也达到了34.91%。
    基金经理对人工智能的高繁荣持乐观态度，光通信行业具有成长性
    中航基金韩浩在第三季度专注于光模块和铜连接的布局，认为人工智能计算能力的提高仍然是最确定的趋势。2024年行业繁荣依然良好，预计2025年龙头企业业绩指导将逐步明确。随着GB200等高性能芯片的迭代，光通信行业长期以来一直在增长。
    宏利基金王鹏认为，影响市场的因素太多，每个阶段都有不同的因素主导市场。“为了追求更高的中奖率，我们需要找到最客观的长期因素来做出判断。我们坚持投资符合时代产业趋势的行业，特别是业绩增长良好的公司，努力获得超额回报。”
    金鹰基金陈颖还表示，其基金在第四季度仍将保持较高的头寸运行，并在市场波动较大时进行灵活的头寸调整。消费电子公司拥有新产品、新技术和合理的估值，仍将是投资的关键方向，AIPC、人工智能手机等创新产品将推动产业链公司的繁荣。人工智能技术与传统产业的结合形成了人工智能在各个行业的垂直应用，具有很强的爆炸性和广阔的增长空间。
    “在具体的行业配置方面，我们将基本保持第三季度的配置方向，重点挖掘增长板块中业绩超出预期的产业链和公司，努力在疲软的市场中为客户创造超额回报。同时，我们还将结合货币政策和财政政策的力度，分阶段参与市场上被低估的资产重估的机会。”陈颖说。
    万佳基金耿嘉洲认为，科技行业有很大的长期空间。在配置方面，除了人工智能等基本面确定的高繁荣品种外，具有横向估值比较优势的品种可以继续作为底部仓位配置外，还应适当考虑TMT等增长行业的一些主题投资方向，其边际繁荣或持续的政策催化，这部分头寸将更多地用作配置框架中的中短期交易头寸。更多股票资讯，关注财经365！